第1题：下列关于影响期权价格因素的表述，不正确的是 ( )。
A、当无风险利率升高时，买方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之上升
B、对于美式期权和欧式期权来说，有效期越长，期权价格越高
C、波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高
D、在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升
正确答案：A 对卖方而言，直到期权买方行权才能卖出合约标的资产收回现金。故当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。当无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权和看跌期权价格的作用则相反。
第2题：私募股权投资基金的组织结构不包括 ( )
A、有限合伙制
B、公司制
C、信托制
D、股份制
正确答案：D 私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。
第3题：下列关于基金业绩评价的意义的说法，不包括的是 ( )。
A、对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩
B、基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险
C、只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况
D、不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别
正确答案：D 投资者都想要知道他们的投资产品表现如何。对于个人投资者而言，投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等。对于储备养老金的参与者而言，投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活，对于基金公司而言，想要提高其投资管理能力，必理测算和理解基金经理的业绩。仅仅了解投资产品所实现的回报率是不够的，投资者和基金公司还需要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其他基金经理表现如何。最终需要回答的问题是，基金经理的业绩来源是高超的投资技能，还是单纯的运气，或者是承担了过多的风险。只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况.
第4题：下列关于商业票据特点的表述，正确的是 ( )。
A.面额较小
B.利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高
C.只有一级市场，没有明确的二级市场
D.只有二级市场，没有明确的一级市场
正确答案：C 商业票据的特点主要有三点：①面额较大;②利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高;③只有一级市场，没有明确的二级市场。
第5题：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标.下列不属于常见的风险敏感度指标是〔)
A.β系数
B.久期
C.凸性
D.方差
正确答案：D 常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。而方差是描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度，所以选D
第6题：有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。下列不属于常见的风险敏感度指标是 ( )。
A、β系数
B、久期
C、凸性
D、方差
正确答案：D 常见的风险敏感度指标有β系数、久期、凸性等。而方差是描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度。所以选D。
第7题：下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是 ( )。
A.在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值
B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系
C.P/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发
D.EV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值
正确答案：C P/E是从股东的角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。
第8题：下列不属于基金投资风格分析的是 ( )。
A:持仓集中度分析
B:持仓结构分析
C:持仓股本规模分析
D:持仓成长性分析
正确答案：B 基金投资风格分析：①持仓集中度分析。通过计算前10只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资;②基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析，可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好;③基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。
第9题： 2013年9月6日，首批 ( )正式在中国金融期货交易所推出。
A.5年期国债期货合约
B.10年期国债期货合约
C.沪深300指数期货合约
D.沪深500指数期货合约
正确答案：A 2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出.
第10题：对于一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素不包括 ( )。
A、投资期限
B、收益需求
C、风险容忍度
D、流动性
正确答案：D 对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度。除此以外，投资者还可能因为流动性、税收、监管要求等因素而产生一些特别的投资需求。
第11题：反映股票基金风险大小的指标不包括 ( )。
A、久期
B、持股集中度
C、净值增长率标准差
D、行业投资集中度
正确答案：A 反映股票基金风险的指标常用的有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。久期是债券型基金的风险分析指标。
第12题： ( )是最大的不动产管理公司
A、麦格理集团
B、高盛公司
C、世邦魏理仕全球投资集团
D、贝莱德
正确答案：C 世邦魏理仕全球投资集团(CBRE Global Investors)是最大的不动产管理公司;
第13题：在我国，对 ( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A、非银行金融机构
B、企业
C、证券投资基金
D、基金管理公司
正确答案：C 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括股权的股息、红利收入，买卖股票、债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收人、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
第14题：按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的
第 ( )个工作日。
A、1
B、2
C、3
D、5
正确答案：C 按规定，一般情况下各类债券的交易流通终止日为债券兑付日前的第三个工作日。
第15题：下列不属于可转换债券特征的是 ( )
A、是含有转股权的债券
B、具有较高债息成本
C、具有较高的潜在收益率
D、具有提前赎回权
正确答案：C 可转换债券是含有转股权的特殊债券;可转换债券有双重选择权。 对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券;对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。
第16题：贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越 ( )。
A、大
B、小
C、不确定
D、以上说法都不对
正确答案：B 贴现率越高，则未来的货币折现到现在的价值越小。
第17题：资本市场线的斜率代表 ( )。
A、无风险收益率
B、单位市场风险的风险溢价
C、最优组合
D、效用等级
正确答案：B 资本市场线的斜率代表单位市场风险的风险溢价。
第18题：监管机构可以采取 ( )监管措施，确保投资者的合法权益。
A.保护客户资产
B.提供自发性协助
C.对证券投资基金管理人进行实地检查
D.以上都正确
正确答案：A 监管机构可以采取以下监管措施，确保投资者的合法权益：①向投资者充分披露有关信息;②保护客户资产;③公平、准确地进行资产评估和定价;④证券投资基金的份额赎回。
第19题：目前，我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由 ( )在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。
A.发起人
B.基金销售机构
C.基金管理人
D.发行债券的企业
正确答案：D 个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。
第20题：经常用来反映数据一般水平的统计量指的是 ( )。
A、分位数
B、中位数
C、均值
D、方差
正确答案：C 经常用来反映数据一般水平的统计量指的是均值。
